인도네시아 2027년 국가 예산: 재정 적자 축소를 향한 여정 > 경제∙비즈니스

**본 내용은 자카르타포스트 9월 2일자에 게재된 만디리 은행(Bank Mandiri) Agus Santoso 이코노미스트의 의견입니다

  

인도네시아의 2027년 국가 예산안은 재정 적자 비율을 2026년 전망치인 국내총생산(GDP) 대비 2.85%에서 2.4%로 축소하고 기초재정수지(primary balance)를 균형 상태에 보다 가깝게 개선하겠다는 명확한 목표를 제시하고 있다.

 

이러한 재정 건전화 노력은 주로 세입 확대에 의존하고 있다. 세수 목표는 12.1% 증가한 2,600조 루피아(1,465억 달러)로 설정되었으며, 전체 조세 수입은 2026년 전망치 대비 10.5% 증가한 2,900조 루피아로 책정됐다.

 

국영기업(BUMN)의 배당금이 국부펀드인 다난따라(Danantara)로 이전됨에 따라 비세수입이 감소할 것으로 예상되므로, 재정 적자 축소 목표의 실현 가능성은 사실상 세수 확보 성과에 달려 있다.

 

2027년 세수는 GDP의 약 9.3% 수준이 될 것으로 전망된다. 관세 및 소비세를 포함할 경우 이 비율은 약 10.4%로 상승하며, 이는 2026년 전망치인 GDP 대비 10.2%를 소폭 상회하는 수준이다. 참고로 태국의 2025년 조세 수입 비중은 GDP의 약 13.1%였으며, 필리핀과 말레이시아는 각각 14.6%와 12.8%를 기록했다.

 

인도네시아는 지난 10년 대부분의 기간 동안 해당 비율을 9~10% 범위 내에서 유지해 왔다.

 

세수 목표의 구성 내역 또한 주목할 필요가 있다. 2027년 예산안에서 기타 세수 항목은 159조 루피아로 책정되었는데, 이는 2025년 이전에 7조~17조 루피아 수준이었던 것과 비교하면 15배 이상 증가한 수치다.

 

최근의 이러한 증가는 단순히 납세자 기반이 구조적으로 확대된 결과라기보다는, 코르택스(Coretax) 시스템 도입에 따른 세금 예치 메커니즘과 세무 행정 및 징수 관련 수입이 반영된 측면이 크다. 세금 예치 제도를 통해 납세자는 향후 납부할 세액을 미리 예치할 수 있지만, 사용되지 않은 예치 잔액은 아직 국가 세입으로 잡히지 않는다.

 

다른 국가들은 이와는 다른 방식을 운용하고 있다. 베트남은 연간 법인세 납부액의 최소 80%를 분기별로 예납하도록 규정하고 있는 반면, 태국은 '반기 법인세 신고서(PND 51)'를 통해 추정 연간 이익을 기준으로 반기별 선납을 요구한다.

 

이는 단순한 상시 예치금이 아니라 추정액에 근거한 의무적 분할 납부이다. 따라서 이러한 예치금 성격의 세수 유입은 반복적인 세원(tax base)의 실질적 흐름을 파악하는 데 있어 전체 세수 증가율이 갖는 정보 가치를 떨어뜨릴 수 있다.

 

세수 탄력성 또한 이러한 과제를 심화시키는 요인이다. 세수 탄력성은 경제 성장에 따른 세수 반응도를 측정하는 지표로, 계수가 1을 초과하면 세수가 GDP보다 빠르게 증가함을 의미한다.

 

팬데믹 이전인 2014~2019년 인도네시아의 실현 세수 탄력성은 평균 약 0.7 수준이었으나, 원자재 호황기였던 2022년에는 약 2로 상승했다가 2025년에는 다시 1 미만으로 하락했다.

 

원자재 호황과 같은 특수한 시기를 제외하면, 이는 인도네시아의 세원이 역사적으로 경제 성장에 비례하는 수준보다 낮게 반응해 왔음을 시사한다.

 

2027년 예산 목표는 약 1.2의 세수 탄력성을 전제로 하고 있는데, 이는 원자재 호황기를 제외한 최근 실적을 상당히 상회하는 수치다. 이 정도의 세수 탄력성을 달성하려면 세무 행정 및 납세 순응도 측면에서 가시적인 성과가 필요하며, 이에 따라 세수 확보는 2027년 재정 건전화 추진의 핵심 요인이 될 것이다.

 

인도네시아의 조세 비율이 주변국에 비해 낮은 데에는 몇 가지 구조적 요인이 작용하고 있다.

 

첫째, 인도네시아는 소비세 세원이 상대적으로 좁다. 이는 부분적으로 부가가치세(VAT) 등록 기준 금액이 48억 루피아(약 27만 5천 달러)로 높게 설정되어 있기 때문인데, 태국의 기준액이 약 5만 달러이고 필리핀도 이와 비슷한 수준인 것과 대조적이다.

 

둘째, 인도네시아는 부동산 관련 세수 비중이 상대적으로 낮다. GDP 대비 약 0.1~0.2% 수준에 불과한데, 이는 태국과 필리핀의 0.4~0.6%, 그리고 경제협력개발기구(OECD) 국가들의 1~2% 수준보다 훨씬 낮다.

 

셋째, 부가가치세 및 사치품세 수입이 전년 대비 13.4% 증가할 것으로 예상됨에도 불구하고, 해당 세목의 세제 혜택(조세 지출)이 전체의 약 65%를 차지하며 2027년에는 조세 지출 규모가 2022년 수준의 거의 두 배인 632조 루피아에 이를 것으로 전망된다.

 

이러한 요인들을 종합해 볼 때, 실질적인 세수 기반은 상대적으로 취약한 것으로 나타났다. 구조적 제약이 전부는 아니다. 잠재 세수가 실제 세수 확보로 이어지는 속도에는 국내 운영 환경 또한 영향을 미친다.

 

코르택스(Coretax) 도입으로 세무행정 및 납세 순응도를 강화할 수 있는 기반은 마련되었으나 실제 이행 수준은 여전히 고르지 않으며, 2025년 부가가치세 수입 감소 사례에서 볼 수 있듯이 환급 실행 여부가 부가가치세 수입에 미치는 민감도 또한 뚜렷하게 확인됐다.

 

유엔개발계획(UNDP)의 2025년 평가에 따르면 인도네시아의 비공식 경제 규모는 GDP의 약 36%에 달하며, 이는 상당한 경제 활동이 공식적인 보고 및 과세 범위 밖에 있음을 의미한다.

 

규정 준수 관련 업무 부담이 증가하는 속도를 단속 및 집행 역량이 따라가지 못하고 있는 실정이며, 개정된 공통보고기준(CRS) 및 가상자산 보고 프레임워크(CARF)의 이행 여부는 보완 규정 마련, 데이터 통합, 그리고 충분한 감사 역량 확보에 달려 있다.

 

이러한 상황이 재정 건전화의 필요성을 약화시키는 것은 아니다. 재정 적자 폭을 줄이면 재정 완충력을 강화할 수 있으며, 단순히 지출을 억제하여 조정하는 방식보다는 세입 확충을 통해 재정을 개선하는 편이 인프라 및 사회적 프로그램에 투입할 재원을 확보하는 데 일반적으로 더 유리하다.

 

그럼에도 불구하고 2027년 재정 운용 체계는 오랫동안 논의되어 온 조세 정책 관련 과제들을 더욱 부각시키고 있다. 세입 기반 확대가 필요한 시점에 세금 지출(세금 감면 등) 비용은 증가하고 있으며, 부동산 관련 세제는 여전히 충분히 활용되지 않고 있다.

 

또한 환급과 세금 납부 간의 상호작용으로 인해 세입의 구성과 시기가 갈수록 중요해지고 있다. 투명성 제고, 조세 행정 강화, 그리고 국제적 정보 교환 활성화가 이루어진다면, 세입 증가가 세금 징수의 구조적 개선에 따른 것인지 아니면 납부 시기나 환급과 같은 일시적 요인에 의한 것인지 파악하기가 훨씬 수월해질 것이다.

 

2027년 재정 적자 목표 달성 여부는 단순히 수치상의 결과뿐만 아니라 세입 증가세가 얼마나 지속 가능한지에 달려 있다. 세입 기반 확대, 납세 순응도 제고, 조세 행정 개선은 이러한 재정 개선의 지속 가능성을 높여줄 것이다.

 

그런 의미에서 2027년은 인도네시아가 재정 적자를 낮은 수준으로 유지하면서도 보다 지속 가능한 방식으로 세입을 확충할 수 있을지를 가늠하는 시험대가 될 것이다. [자카르타포스트/자카르타경제신문]